系统提示:

大人,您的浏览器太老旧了,【我们推荐使用chrome浏览器

系统集成龙头带领国产操作系统进入智能时代

+关注关注 首席夏立军 老师,获得更多投资策略!

10742人阅读2018年08月09日 22:36:51

盘前解读:降低企业杠杆率是稳增长的重要基础

我国杠杆结构已经呈现优化态势:企业部门杠杆率下降,国有企业资产负债率回落;住户部门杠杆率上升速率边际放缓,债务安全性可控。降低企业杠杆率是稳增长的重要基础。从大趋势来看,中国房地产市场无疑正面临历史性的调整,在城市化的下半场,房地产扩张的模式以及地方经济对房地产业的依赖程度,都会有转折性的调整。调控力度较大的形势下,企业资金链仍会紧张,偿债依然存在较大压力和风险。通过改善企业资产负债结构、稳妥推动市场出清、有序开展市场化债转股、大力拓展融资渠道、着力营造良好的市场与政策环境、强化企业债务约束等主要方式和途径,有利于帮助企业减轻负担、轻装上阵,为加快推进我国经济转型升级、提质增效夯实基础。地方化解债务风险变得复杂,需要谨慎应对。

    盘前预测:周期行业表现将会更为突出

从短期博弈市场反弹的角度来看,顺周期行业值得关注。由于目前市场的主要机会是来自于对政策预期改善,因此受益于此的顺周期无疑会是逻辑上阻力最小的方向,前期市场表现也印证了这一逻辑。同时,周期行业短期景气也同样处于高位,根据目前的中报披露情况,钢铁、轻工、化工等行业业绩增速环比上行,同时从绝对增速角度,周期行业表现更为突出。从目前估值的角度来看,顺周期的板块也大多处于底部位置。周期板块目前估值要显著低于历史平均区间,虽然近期相对市场有一定表现,但是距离均值恢复还有相当的距离。分行业来看,目前采掘、钢铁、建材估值相对较低。大金融板块作为顺周期板块中的配置品种,目前估值也同样处于低位,适合作为底仓品种配置。放松信贷及增加基建支出,或再次提振周期板块,看好有望直接受惠于基建支出增加的铁路设备及相关建筑企业。不过,考虑到去杠杆立场及对地产泡沫的担忧,预计政策放松力度受限,周期板块的强势程度或不如以往。

    主题投资:系统集成龙头带领国产操作系统进入智能时代  

计算机行业即将进入智能时代,国内基础软硬件平台实现基本可用。自主可控软硬件平台建设时不我待,一方面信息安全、信息产业供应链风险均在上升,另一方面网络强国战略也要求做到安全可靠。我国基础软硬件平台总体上已经可用,部分领域已经实现好用。主要处理器设计企业最新推出的产品在性能上已经同国际主流厂商的中端产品接近,工艺上的差距已经显著缩小;操作系统、中间件和数据库在功能上已经同国际同类产品相当。当前,我国自主可控基础软硬件平台正处在时代转换、国家试点政策大力推动的节点上:基础软硬件产品和系统集成企业受益最为明确。自主可接产品(包括国产CPU、操作系统和服务器等)是基础,而系统集成是当前阶段我国自主可控产品从可用到全面好用不可或缺的环节,重点关注在国产操作系统方面的行业龙头。


点击加入我的自选股

你的自选股已同步到客户端
请扫码下载,实时查看!

1人喜欢

全部评论(0) 发布时间排序点赞数量排序
    共 0 条
    发表评论
    暂无头像

    粉丝:15206

    首席夏立军

    和讯首席投资顾问,短线实战高手。拥有20多载市场交易...

    [更多]

    首席视点
    0 篇文章741 人订阅

    和讯首席夏立军老师独特视角,敏锐捕捉当天市场最热题材股的短线机会!

    0 元/月
    立即订阅
    作者文章

    光纤激光器国产替代空间巨大 龙头站上风口

     盘前解读:减税政策效应初步显现 今年以减税为主要目标的增值税简并税率等多项改革已经开始执行。到目前为止,减税政策效应初... 详细>>

    5G时期市场将全面爆发 提振天线行业龙头的景气度

     盘前解读:稳杠杆不意味着去杠杆的结束 目前宏观杠杆率稳住了,国有企业的杠杆率持续下降,地方政府的负债可控,中国经济在稳... 详细>>

    固态锂电池需求持续增长 创新企业站上风口

    盘前解读:货币政策工具箱中有足够的工具可运用 从国际收支来看,对外盈余在持续缩小。中国经常账户长期保持盈余,在2007年... 详细>>

    通信印刷电路板迎来利好刺激 龙头站上风口

       5G带来印刷电路板、覆铜板需求量和大规模天线阵列技术,而5G基站数量较4G大幅增长,移动通信基站天线产值的三分之二... 详细>>

    和讯首席视点:对市场整体走势依然可持偏乐观态度

       从2018年10月15日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款... 详细>>

    取消关注

    确定要取消对首席夏立军的关注吗?

    举报

    营销诈骗 淫秽色情 地域攻击 其他理由

    请必须添加举报理由

    确认 取消

    我的个人中心
    我的优惠券
    0
    我的消息
    我关注的动态
    我的浏览历史
    我的收藏
    客服
    我的个人中心

    >>

    • 暂无优惠券
    查看更多
    • 暂无最新消息
    查看更多
    • 您还没有浏览任何内容!
    • 暂无收藏
    查看更多
    • 暂无老师动态
    查看更多
    热门推荐老师换一换
    一键关注

    工作日:9:00-18:00联系我们:010-8569-6800